Análise índice PSI-20 de 10 de Outubro de 2012

Boa noite.

Hoje voltámos a ter um segundo dia de quedas, em que o índice começa com subidas e retrai ao longo do dia fechando em mínimos, em cima da resistência na zona dos 5.300 pontos com uma queda de 0,95%.

Este ponto é muito importante para o médio prazo, isto porque com o dia de hoje ocorre uma quebra da linha de tendência ascendente, que cruzou com o suporte referido atrás, é uma zona bastante forte. 

Se houve continuação das quedas, teremos concerteza o fim do movimento ascendente de curto prazo e a preespectiva é que a cotação ceda terreno até à zona de suporte na zona dos 5100 pontos.

Infelizmente aguardamos notícias mais positivas, que motivem ou façam motivar as subidas, parque seja possível quebrar o topo de 14 de Setembro, com a quebra dos suportes indicados atrás, esta acção ficará concerteza muito mais difícil de concretizar, com bastante mais tempo até tal ser possível.

Em baixo a imagem que suporta a análise efectuada.

Destaco a Portugal Telecom, visto a mesma hoje ter quebrado a linha de tendência ascendente que vem desde fim de Julho, é importante manter a PT debaixo de olho, porque caso não haja uma reacção positiva nos próximos dias, teremos concerteza um teste ao suporte na zoa dos 3,7€ e na melhor das hipóteses uma reacção em alta. Caso contrário teremos muito espaço sem suportes válidos para ceder terreno.

Deixo também a SOANECOM, visto a mesma ter quebrado a Média Móvel de 12 dias e ter caminho aberto para quedas até 1,34€, que é o próximo suporte conhecido. O suporte oferecido pela linha de tendência ascendente encontra-se apenas nos 1,3€, o que representará uma queda de 5% em relação ao fecho de hoje.

Obrigado pela atenção e pelos comentários. Ajudem este blogue partilhando as análises pelos vossos contactos.

Obrigado.

Análise índice PSI-20 de 08 de Outubro de 2012

Boa noite.

Deixo a minha última análise do índice PSI-20 e das acções que o constituem, no vídeo que podem encontrar em baixo.

Hoje tivemos um dia de indecisão em todo o índice com o mesmo a resvalar 0,35% para os 5368 pontos, esta desvalorização está em linha com as subidas tidas na sexta-feira anterior, fazendo assim uma retracção técnica. Muitas das acções caíram e reagiram em alta ou a médias móveis ou a suportes próximos do valor das cotações.

Muitos dos movimentos de subida de várias acções e em concreto do PSI-20 continuam intocáveis, pelo que caso o mercado o permita ainda temos espaço para subidas, nomeadamente para ir testar o topo obtido em várias acções a 14 de Setembro.

A ter em linha de conta, que se durante esta semana os movimentos de queda continuarem, podemos entrar em terros que ditam o fim deste movimento altista inciado a fim de Julho, por isso devemos agir com cuidado e não deixar os trades entrarem em terreno negativo, devemos fazer a gestão de carteira e preparar para saídas, caso os sinais surjam.

Deixo a imagem que suporta esta análise, bem como vídeo com as várias análises ( índice e Acções ).

Como de costume, partilhem e agradeço os feedbacks e comentários.

Análise a Pedido: REN - Rede Eléctrica Nacional, S.A

Boa tarde.

Foi-me pedido por um anónimo, que frequenta aqui o blogue, uma opinião sobre a REN ( REN - Rede Eléctrica Nacional, S.A ). Apresento a minha versão pessoal, com uma visão de longo prazo e uma versão de mais curto prazo e cenários possíveis para a evolução da cotação.

REN - Evolução Longo Prazo

O que podemos facilmente constatar com a visualização da imagem em baixo, é que para a REN só tem havido um sentido, esse é o descendente, mesmo em 2009 tendo havido uma reacção ficou aquém das reacções no restante PSI-20, tendo lateralizado durante todo o ano. Com a entrada em 2010, ocorre um acentuar da queda até aos dias de hoje o que perfaz uma queda de mais de 50% da cotação em 6 anos. Encontrando-se à praticamente um ano numa lateralização sem fim, nem mesmo com a privatização a valores entre os 2,5€ e os 2,9€ levam a que a mesma tenha uma reacção positiva.

No entanto a REN tem um negócio estável, vive num monopólio, mas também não conseguirá crescer muito mais dentro de portas, o que justifica a falta de interesse que o mercado dota esta cotação, brindando-a com a tal lateralização sem fim.

REN - Curto / Médio Prazo

A acção tem encontrado um suporte nos 2€ que parecem instransponíveis, havendo sempre pequenas reacções durante um dia ou dois, logo voltando a ceder terreno e a bater de novo na barreira.

Na imagem em baixo, podem ver 3 linhas a linha de tendência descendente a vermelho, que vem desde 2007 e duas linhas horizontais que funcionam como suporte à acção. A linha perto dos 2€, mais exactamente nos 1,984€ é a linha que marca o fim da lateralização com início de um movimento de queda no caso de a mesma ser quebrada, sendo que o próximo suporte conhecido fica nos 1,81€, o que representaria uma queda de mais de 8%, pelo que para quem esteja dentro o stop na zona dos 1,98€ / 1,97€ será o mais seguro, para evitar perdas maiores.

Do lado longo, temos à distância de 4,5% a Linha de tendência descendente ( com origem em 2007 ) e que caso haja uma quebra em forte alta, poderemos ter a inversão no sentimento da acção no longo prazo.

Até lá, penso que a acção andará a lateralizar na zona dos 2€ - 2,6€ e esta lateralização deverá afastar qualque interesse na acção. Não há nada pior que negociar num mercado em lateralização, sem tendência definida.

Conclusão

Em suma, manteria-me afastado da REN até ter sinais claros, para o lado do longo ou do lado  do curto, para poder efectuar um plano de trade e executar o mesmo. A lateralização não serve aqui em nada, e mesmo a privatização não trouxe mais movimento à cotação, pelo contrário, teve o efeito de adormecimento.

Temos dois suportes claros e uma resistência definida e devemos agir consoante a reacção a cada uma destas linhas. Para os que estão dentro, um stop abaixo da linha dos 1,984€ é aconselhável para evitar perdas agravadas.

Só ficaria "positivo" na REN se ocorrer a quebra da Linha de tendência descendente com volume.

Análise índice PSI-20 de 05 de Outubro de 2012

Bom dia.

Hoje tivemos um PSI-20 fortíssimo, com os mercados a aceitarem como válidas as medidas anunciadas ontem pelo ministro Gaspar, ignorando as reacções negativas que estas vão ter no povo e com certeza na economia que afectará grande número destas empresas no PSI-20.

No entanto a nível técnico é uma reacção com vigor ao seu suporte na zona dos 5.300, que leva o PSI-20 para uma subida de 1,84% para os 5.387 pontos, reagindo também em alta à Média Móvel de 12 dias, que é um sinal para mim de condução excelente para a negociação na bolsa.

Penso que existem condições no curto prazo para um ataque do PSI-20 ao topo de dia 14 de Setembro nos 5.457, dar aí sinal que o movimento ascendente não morreu e que não estamos em risco de inverter o sentimento do índice no curto / médio prazo.

É no entanto salutar manter o olho aberto à linha de tendência ascendente e a possíveis quebras dos mesmos que levariam à concretização da inversão.

Deixo a imagem e o vídeo que suportam esta análise. Em baixo deixo também algumas acções em destaque no índice.

Pela positiva temos:

Banco BES

Depois de ontem ter quebrado em alta as Médias Móveis de 12 e 26 dias, hoje faz uma vela fortíssima com uma subida de 8,57% para os 0,684€. Esta reacção dá força à cotação para ir tentar quebrar o topo obtido  a 14 de Setembro nos 0,722€ e porque não testar a linha de tendência descendente que mostro quer no gráfico diário e de mensal que vem sendo alimentada desde Novembro de 2009, é uma linha interessantíssima e a quebra desta linha é um sinal poderoso para o lado longo, que poderá inverter todo o sentimento da cotação. São dias interessantes, que aí vêm, em termos técnicos, para o BES.

A quebra em alta desta linha poderia projectar o BES para uma subida para a linha azul que se pode ver no gráfico mensal nos 1,68€, mas é uma subida de mais de 140% e não podemos esquecer que o BES teve o seu aumento de capital que desvalorizou a cotação de cada acção do banco, por isso é um valor ainda inatingível que pode levar vários anos ( ou mesmo nunca ) a lá chegar. 

Gáfico diário - BES

Gráfico Mensal - BES

Portugal Telecom

Temos um sinal fortíssimo da PT com uma reacção em forte alta à Linha de tendência ascendente a azul, bem como um fecho em acima da média móvel de 12 dias o que proporciona um sinal de compra interessante. Os indicadores suportam esta entrada, e o RSI dá margem para a subida, que a acontecer irá com certeza testar o último topo obtido a 14 de Setembro nos 4,10€.

Temos com a entrada na PT, duas redes, a primeira de aviso que é voltar a quebrar a Média Móvel de 12 dias, e a segunda que será sinal de saída a linha de tendência ascendente.

Parece-me uma proposta de trade interessante, que a ser seguida deverá quem o fizer ter cuidados na sua aplicação e não poderá de qualquer maneira imputar responsabilidades a este blogue, porque como todos sabem negociar em bolsa é uma actividade solitária e cuja decisão é sempre de quem dá a ordem de compra ou venda.

Destaco pela negativa

Jerónimo Martins

Parece-me que a JM, não consegue sair da lateralização e encontramo-nos em vias de ter a confirmação se o suporte for quebrado, nos 13.58€. A meu ver ainda há condições e margem dos indicadores para a cotação ir mais além, mas parece-me que a JM teima em andar em contra-ciclo com o índice. Vamos ter em atenção a esta questão e quem estiver longo, deverá ter os stops bem definidos para não ser apanhado de surpresa., exite um suporte que pode ser esse stop.

Portucel

Teima em lateralizar e não há forma de sair deste marasmo onde se encontra desde início de Agosto, não há nada pior para a negociação que uma lateralização sem fim.

Agradeço os vossos comentários e se acharam útil parilhem.

Obrigado.

Análise a pedido: Técnicas Reunidas - IBEX 35

Boa noite.

A pedido de um leitor deste blog "Largo Santos-O-Novo" deixo uma análise à acção que foi pedida por ele. Ter em atenção que é uma análise puramente técnica, não conheço os fundamentais da acção e qualquer investimento que possam fazer neste título será por conta e risco, não sendo possível imputar quaisquer responsabilidades ao autor desta análise.

No Longo Prazo

A acção em causa tem vindo desde Outubro de 2007, onde fez um máximo de 56,5772€, a fazer topos sempre inferiores, sendo possível traçar uma linha de tendências descendente com 4 toques, tenho feito praticamente um quinto toque a Julho de 2012. Significa isto que temos uma tendência descendente de longo prazo para a cotação.

Tal como grande parte da bolsa após maio de 2008 teve uma queda de 73% até Novembro do mesmo ano, tendo antecipado a subida que ocorreram nos mercados em 2009 e tendo atingido o seu ponto alto relativo em abril de 2010, testando de novo em Dezembro de 2010 o mesmo topo perto dos 45€, perfazendo uma valorização de 242% ( excelente recuperação ). Após este feito cedeu 50% até Outubro de 2011, estando neste momento no médio prazo com uma tendência ascendente, com uma valorização total de 80%.

Para que o sentimento de médio prazo, propague para o longo parzo, é preciso que a linha de tendência ascendente seja efectivamente quebrada, que se encontra na zona dos 39€, seria um primeiro sinal, estando relativamente perto neste momento nos 37,2€, o segundo sinal que daria mais força ainda seria fazer um topo superior ao obtido em Dezembro de 2010, isto é acima dos 45€.

No curto prazo

A acção encontra-se a lateralizar desde Agosto de 2012, sendo que hoje quebrou um antiga resistência, nos 36,8€ e fechado acima da Média Móvel de 12 dias. Se a acção se mantiver até sexta-feira acima desta média móvel é provável que teremos um teste à linha de tendências descendente para tentar quebrar o sentimento bearish de longo prazo. Se pelo contrário tivermos o retrocesso na acção, isto é voltar para trás da Média Móvel de 12 dias, o mais lógico e provável é termos a cotação numa descida até à zona dos 33,5€ onde existe um suporte forte. O estocástico deu hoje sinal de compra, para entrada na cotação, podendo o stop ser abaixo da resistência dos 36,75€

Sem dúvida é uma acção que tem tido performances interessantes, e encontra-se num momento que será de clara decisão para o seu futuro. Poderá estar para breve o corte da LTD de longo prazo, ou pelo contrário a acção irá sucumbir ao peso da cotação e à pressão vendedora dos traders.

Obrigado pela atenção e agradeço os vossos comentários.

Análise índice PSI-20 de 02 de Outubro de 2012

Boa noite.

Tivemos hoje um dia em que o índice PSI-20 subiu 0,58% para os 5.265 pontos, sendo que no entanto andou acima do 1%, tendo no fim retraído a subida, com algumas acções a perderem grande parte do lucro obtido ao longo do tendo mesmo fechado a perder, como é o caso da EDP ( -0,23% para os 2,153€ ).

Analisando a imagem em baixo, podemos verificar que o PSI-20 reagiu com fraqueza à resistência na zona dos 5,303 pontos, também é uma reacção em baixa à Média Móvel de 12 dias ( linha a castanho ), encontramos nos assim numa posição em que o PSI-20 está a lateralizar, com dificuldades em definir se o movimento de subida tem condições para continuar ( Quebra da resistência ), ou se pelo contrário teremos um novo teste à zona dos 5,110 pontos que é uma zona de resistência muito forte.

Recomendo cautela e agir apenas quando houver os sinais claros, para entradas longas, ou curtas. Não queiramos tentar descobrir o início do movimento, mas também não sejamos os últimos, é muito importante seguir esta regra. Entrar tarde é pior do que nunca entrar, para a saúde do nosso património.

Deixo a imagem da análise do PSI-20

Acçoes em destaque.

Altri

Temos a Altri a fechar em alta após um dogi o que indicia que o mercado decidiu pela subida da acção. Também reforça esta ideia a reação da mesma à Média Móvel de 12 dias e balanceados pela margem que os indicadores nos não, temos as condições reunidas para um forte ataque à resistência que limita o topo da zona de lateralização que podem ver na imagem em baixo. Para que este movimento de subida fique válido é preciso uma quebra em alta com volume. Esta quebra poderá acontecer já amanhã, se o mercado assim o permitir.

BES

A reacção à Média Móvel de 52 dias é ténue, tendo mesmo a cotação reagido em baixa à resistência na zona dos 0,59€. É um sinal preocupante para o BES que fica confirmado se a cotação quebrar definitivamente a Média Móvel de 52 dias. Este cenário levaria rapidamente a acção para a zona dos 0,53€ no melhor dos casos. Quebrando a zona de resistência indicada atrás, levará o BES de novo a testar o máximo obtido a 12 de Setembro.

Portugal Telecom

A PT hoje reage em alta à linha de tendência ascendente fazendo um mínimo e máximos superirores à vela anterior. Vela esta que havia reagido em alta ao toque no suporte dos 3,70€. Também temos margem a nível dos indicados, e o Estocástico poderá dar sinal de compra já nos próximos dias.

Agradeço que partilhem este post, porque quem possa usufruir destas análises.

Obrigado pela atenção. E agradeço os comentários / críticas que possam ter.

Análise Índice PSI-20 de 01 de Outubro de 2012

Boa noite.

Hoje tivemos um índice PSI-20 desfasado dos restantes índices Europeus. Lá fora houve subidas bastante interessantes, tendo mesmo os vários índices subido bastante mais de 1%, por essa Europa fora. No nosso caso não foi bem assim, porque durante grande parte do dia tivemos a EDP e principalmente a PT a cederam terreno, o que demonstra o peso que estas duas acções têm no nosso mercado.

Temos o PSI-20 numa altura de indecisão em que pelo 4 dia consecutivo temos uma lateralização do valor do mesmo.Com esta subida o índice fica acima da Média móvel de 26, que serve neste momento de suporte, na zona dos 5,220 pontos.

Deixo a imagem da análise e o filme da mesma que também leva em conta todas as outras acções do índice.

Obrigado pela atenção.

Agradeço que partilhem pelos vossos contactos.

Obrigado.